關(guān)于銀行重組——中國商業(yè)銀行迎接入世的積極策略

　　一、加入WTO對中國商業(yè)銀行經(jīng)營的影響

　　作為現(xiàn)代服務(wù)貿(mào)易重要組成部分的金融服務(wù)業(yè)的開放，一直是中國人世談判的焦點之一。在中美協(xié)議中，中國政府同意在加人WT()以后，加人以促進成員國相關(guān)服務(wù)貿(mào)易市場的完全開放為主旨的《基本通訊與金融服務(wù)協(xié)議》，此舉將對我國商業(yè)銀行經(jīng)營造成深遠的影響。就不利影響來說，首先，由于市場準(zhǔn)人度的提高，來華設(shè)立營業(yè)機構(gòu)的外資銀行數(shù)量將以較前更快的速度增長，特別是北美洲和歐洲，其在華金融機構(gòu)總資產(chǎn)占外資銀行總資產(chǎn)比重僅為28.97%和8.52%，而亞洲金融機構(gòu)占比達到61.79%(1999年9月底數(shù)據(jù))，這與美歐銀行在世界金融市場的地位是不相稱的，因此，美歐銀行必將把中國市場作為全球化經(jīng)營及與亞洲銀行角逐的新天地，加大在我國的資金投人，提高市場占有率。這些跨國銀行普遍規(guī)模巨大，資金實力雄厚，資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，并且經(jīng)營方式靈活，管理手段先進，跨國經(jīng)營經(jīng)驗豐富，軟硬件設(shè)備優(yōu)越，必將會對國內(nèi)銀行特別是沿海開放地區(qū)的國內(nèi)銀行產(chǎn)生一定的沖擊。設(shè)立在這些地區(qū)的國內(nèi)銀行機構(gòu)也大多是各銀行內(nèi)部的贏利大戶，一旦它們在與外資銀行的竟?fàn)幹刑幱诹觿�，將對國�?nèi)銀行整體效益造成致命打擊。

　　其次，外資銀行強大的金融創(chuàng)新功能和成熟的創(chuàng)新體制對國內(nèi)銀行而言具有絕對優(yōu)勢。實踐證明，金融創(chuàng)新活動可以顯著提高金融機構(gòu)在金融市場上的經(jīng)營效益，歐美一些跨國銀行憑借金融創(chuàng)新，在經(jīng)濟衰弱時期也獲得了高額利潤，在同業(yè)競爭日趨激烈的今天，創(chuàng)新是商業(yè)銀行取得成功的重要手段和根本出路，是金融業(yè)發(fā)展與發(fā)達的基礎(chǔ)。然而國內(nèi)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力極低，在業(yè)務(wù)開拓方面顯得力不從心，目前的監(jiān)管環(huán)境也大大壓制了商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新的熱情，不利于市場的活躍和風(fēng)險的規(guī)避。放開外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)后，國內(nèi)銀行僵化的業(yè)務(wù)種類將受到前所未有的挑戰(zhàn)，一部分市場資源可能會流失。

　　第三，外資銀行全能化的業(yè)務(wù)體系必將在多元化金融服務(wù)市場上對國內(nèi)銀行構(gòu)成威脅。全球經(jīng)濟一體化帶來了金融業(yè)務(wù)的自由化，隨著金融創(chuàng)新步伐的加快，融資渠道多元化，資本市場發(fā)展迅猛，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)在金融業(yè)的市場份額不斷縮小、銀行存貸利差縮小、盈利下降，而多元化經(jīng)營可以分散銀行經(jīng)營風(fēng)險，增加營業(yè)利潤。歐洲商業(yè)銀行的全能化模式使其在與美、日銀行競爭中具有獨特的優(yōu)勢。為了適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的需要，美國總統(tǒng)克林頓于1999年11月12日簽署了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，取消了長期以來限制金融機構(gòu)跨界經(jīng)營的《格拉斯一斯蒂格爾法案》，日本央行也有意取消銀行、證券的分業(yè)經(jīng)營，這將大大增加美日銀行的國際競爭力。而我國仍然采取分業(yè)管理的模式，禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，目前信貸業(yè)務(wù)構(gòu)成商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要部分，以浦東發(fā)展銀行為例，1996年至1999年6月30日，各年利息收人占其總收人的比重分別為65.99%、62.95%、68.67%、79.28%。國有商業(yè)銀行這一比重甚至達到80%以上。收人來源單調(diào)化的同時伴隨著單一金融產(chǎn)品利潤率的降低，使效益增長后續(xù)乏力，商業(yè)銀行進一步發(fā)展陷人困境。面對日益興旺的資本市場和日漸增長的服務(wù)需求，商業(yè)銀行只能望而興嘆，這使得商業(yè)銀行喪失了多元化經(jīng)營優(yōu)勢和新的利潤增長點。根據(jù)中美人世協(xié)議，中國將允許占少數(shù)的、外國人擁有的合資公司參與基金管理，條件與中國公司相同。隨著中國公司的業(yè)務(wù)規(guī)模擴充，外國合資債券公司將可享受同等的業(yè)務(wù)擴充。占少數(shù)的合資公司將獲準(zhǔn)包銷國內(nèi)證券和包銷及交易以外幣計算的證券(債券和普通股)。這樣，外資銀行等于獲得了在我國境內(nèi)全能化經(jīng)營的許可。繼續(xù)限制國內(nèi)商業(yè)銀行跨界經(jīng)營，只會把新興市場的高額利潤拱手讓給外國資本，而使國內(nèi)商業(yè)銀行喪失人世前實現(xiàn)多元化發(fā)展的寶貴時間，從而在未來的開放市場中處于不利的競爭位置。

　　第四，人世使中國資本市場對國際資本市場的依存度增加。隨著金融市場的全面開放，世界金融風(fēng)波的傳遞效應(yīng)將成倍增加，國內(nèi)市場受到國際資本直接沖擊的可能性和破壞性也大大增加，國內(nèi)銀行業(yè)必須具備更強的抵御國際風(fēng)險的能力。

　　第五，外資銀行經(jīng)營不當(dāng)可能會嚴(yán)重干擾金融市場的正常發(fā)展，尤其是利率實現(xiàn)自由化后，國內(nèi)市場利率及人民幣匯率有可能被外國資本操縱，出現(xiàn)類似于東南亞危機的晴形�？傊�，人世將對國內(nèi)金融環(huán)境造成巨大的影響，有可能加大國內(nèi)金融市場的波動，使國內(nèi)銀行面臨全新的、陌生的競爭格局。

　　盡管如此丹了」D也給中國銀行業(yè)帶來了可貴的機遇。首先，金融部門的開放可以提高競爭強度和透明度，促進銀行業(yè)　加快商業(yè)化改革的進程，強化成本效益意識，增進銀行收益。其次，市場開放的雙向性使國內(nèi)銀行得以公平進人其他成員國市場，并享受國民待遇，我國銀行從此可以通過在不同國家、部門對資源進行更為合理的配置，力求達到收益最大化目標(biāo)。再次，人世將使我國GDP增加2一4個百分點，出口、就業(yè)、引進外資等都將得到促進，總需求增加，企業(yè)效益將有所好轉(zhuǎn)。宏觀經(jīng)濟環(huán)境得到改善，國內(nèi)銀行發(fā)展也將獲得良好的國民經(jīng)濟背景。最后，開放會促使政府改進宏觀金融調(diào)控方式，加強金融監(jiān)管，最大限度地減少扭曲性干預(yù)政策，使商業(yè)銀行經(jīng)營活動真正實現(xiàn)商業(yè)化、自主化)

　　二、銀行重組是中國銀行業(yè)積極迎接入世的最佳策略選擇

　　面對如林的競爭強手，站在WTO門坎上的中國銀行業(yè)必須在所剩不多的時日里抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，以積極的姿態(tài)加人到國際大競爭中去。與外資銀行相比，國有商業(yè)銀行的優(yōu)勢在于以國家信用為背景，在國內(nèi)存貸款客戶心目中的信譽度較高;進人市場時間長，國內(nèi)市場占有率及認(rèn)知度高;由于是民族金融企業(yè)，與國內(nèi)其他企業(yè)間具有共同的民族文化和天然的民族親和力;目前在人民幣業(yè)務(wù)方面仍然保持著業(yè)務(wù)品種多，資產(chǎn)規(guī)模大的優(yōu)勢。而在銀行規(guī)模、資金實力、經(jīng)營管理、特別是國際競爭經(jīng)驗等方面均存在不同程度的劣勢。其他商業(yè)銀行則沒有明顯優(yōu)勢。在最新的世界前1000家銀行排名榜上，我國10余家新興商業(yè)銀行中只有交通銀行和中國招商銀行上榜，整體實力偏弱。四大國有商業(yè)銀行雖然都榜上有名，但也只有中國工商銀行和中國銀行稍具參與國際競爭的實力，兩家銀行的資產(chǎn)/資本比例與排名前列的幾家大銀行基本相當(dāng)，表明工行和中行的資產(chǎn)規(guī)模與其現(xiàn)有的資本金規(guī)模是相稱的，遺憾的是資產(chǎn)回報率指標(biāo)比較低，資產(chǎn)質(zhì)量存在較大間題，直接降低了兩家銀行的國際競爭力。

　　可見，當(dāng)務(wù)之急是要提高國內(nèi)銀行在開放市場上的競爭力，而競爭力水平的高低決定于商業(yè)銀行的綜合管理水平。為此，我國商業(yè)銀行必須進一步加快改革步伐，爭取早日實現(xiàn)業(yè)務(wù)全能化、管理現(xiàn)代化、機構(gòu)布局合理化和人員素質(zhì)高級化，以求在國際金融舞臺上立穩(wěn)腳跟，謀求發(fā)展。銀行重組正是實現(xiàn)上述目標(biāo)的一條捷徑。國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該從業(yè)務(wù)、人事、機構(gòu)設(shè)置、股權(quán)結(jié)構(gòu)及管理機制等方面進行全方位的重組，通過主動進化，提升自身綜合素質(zhì)，以積極姿態(tài)迎接人世時刻的到來

　　國有商業(yè)銀行首先應(yīng)該實施股份制改造，按照《公司法》要求進行重組，完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。其次，應(yīng)該積極爭取多元化經(jīng)營許可，借助收購兼并等重組手段，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新產(chǎn)品組合，實施交叉經(jīng)營，提高國際競爭力。可以考慮將四家國有商業(yè)銀行合并為卜2家，例如中國工商銀行和中國銀行的人民幣和外幣業(yè)務(wù)天然具有優(yōu)勢互補的特征，因此，對兩家銀行進行強強聯(lián)合式的合并重組，相應(yīng)撤銷中國銀行的國內(nèi)業(yè)務(wù)部和中國工商銀行的國際業(yè)務(wù)部，將大大降低銀行的經(jīng)營成本，新銀行在規(guī)模上堪與世界排名前列的大銀行相比.且兼具國際國內(nèi)業(yè)務(wù)優(yōu)勢，可望成為我國第一家跨國銀行，成為與大舉進入的外資銀行相抗衡的民族銀行業(yè)的中流砒柱、在機構(gòu)設(shè)置方面，通過分支機構(gòu)重組，向其他商業(yè)銀行出售或有價轉(zhuǎn)讓部分網(wǎng)點，可以使國有商業(yè)銀行以最小成本完成正在實施的市場退出計劃)國有商業(yè)銀行還必須改變目前僵化的人事制度，建立靈活的用人機制，吸引優(yōu)秀高級人才加盟，并充分利用對外開放的條件，加強與國際大銀行的交流，選拔優(yōu)秀青年出國進修，學(xué)習(xí)國外先進的管理經(jīng)驗，為青年人才脫穎而出創(chuàng)造良好環(huán)境，“借雞生蛋”，培養(yǎng)新一代真正諳熟現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營之道的銀行家，并賦予他們建設(shè)新世紀(jì)中國金融事業(yè)的重任。

　　在管理機制重組方面，除了制度建設(shè)外，還應(yīng)該打破常規(guī)思路，考慮聘請外籍銀行家擔(dān)任高層管理人員并保證其獨立行使職權(quán)，以突破國內(nèi)人士在管理方面的思維定勢和行為局限。借助外國人才豐富的管理經(jīng)驗和先進的經(jīng)營理念，促進管理機制改革。

　　在固守國內(nèi)市場的同時，有實力的銀行還應(yīng)積極開拓海外市場，利用加人WT()帶來的市場進人便利，選擇有價值的外國金融機構(gòu)進行購并重組，以便在全球范圍內(nèi)實現(xiàn)資源最優(yōu)配置，充分享受世界金融一體化的好處，真正體現(xiàn)人世的雙贏局面。海外戰(zhàn)略還可使商業(yè)銀行適當(dāng)介入國際市場的金融衍生產(chǎn)品交易，盡快積累和掌握從事高科技含量、高風(fēng)險的金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，填補國內(nèi)市場的空白，并利用交易工具增加投資機會，分散銀行風(fēng)險，增強應(yīng)付和抵御國際金融風(fēng)波的能力。、

　　中小型商業(yè)銀行在產(chǎn)權(quán)制度、經(jīng)營管理和人才建設(shè)方面商業(yè)化程度都較高，主要不足是規(guī)模太小，因此其重組方向主要是以增加資本、購并同業(yè)、爭取上市為核心的外部重組，中國人民銀行也已經(jīng)把支持商業(yè)銀行采取多種方式擴充資本金作為支持股份制商業(yè)銀行發(fā)展的重點，包括采取收購、定向募股或兼并等方式。中小型商業(yè)銀行應(yīng)該通過市場行為完成銀行間橫向購并，加快硬件建設(shè)，增加網(wǎng)點覆蓋面，實現(xiàn)低成本、高速度的規(guī)模擴張。管理層還應(yīng)該放寬對商業(yè)銀行直接掛牌上市的限制，允許商業(yè)銀行發(fā)行股票及公開上市。重組上市給商業(yè)銀行帶來的效益是多方面的，比如，上市可以實現(xiàn)銀行資本來源的社會化，并通過配股或增發(fā)新股等手段從豐富的社會資本存量中取得源源不斷的新增資本，使商業(yè)銀行資本實力的擴充擺脫原有體制下資本來源單一性的限制，對商業(yè)銀行的規(guī)模擴充提供最根本的支持。股票發(fā)行與上市還可便利銀行運用資本運營方式，對異地有基礎(chǔ)、有發(fā)展?jié)摿Φ你y行同業(yè)機構(gòu)實施購并，達到規(guī)模經(jīng)濟。中國證監(jiān)會的上市審批制度有助于間接提升銀行信譽，樹立鮮明的銀行形象證券行情的發(fā)布可使上市銀行的名字家喻戶曉，擴大知名度，增強公眾信心。上市籌資還使銀行有財力發(fā)展高技術(shù)的電子信白、系統(tǒng)，發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，促進金融創(chuàng)新。